مقالات حسابداری

Classificatory income smoothing: The impact of a change in regime of reporting financial performance

Vasiliki E. Athanasakou, Norman C. Strong, Martin Walker

دانلود متن کامل مقاله به زبان انگلیسی

Abstract

Financial Reporting Standard No 3 (FRS3) regulated the reporting of financial performance by UK firms from 1993 until the adoption of International Financial Reporting Standards in 2005. FRS3 outlawed extraordinary items, but allowed a clearer distinction between recurring and transitory income by giving firms discretion over the classifications of unusual (i.e. exceptional) items and the option to disclose alternative EPS. Through these provisions FRS3 increased the scope for classificatory choices as a means to highlight persistent profitability. We examine the impact of FRS3 on classificatory smoothing by UK firms and document a significant rise in this practice post-FRS3. We find that this increase is due mainly to deviations of net income from expected earnings inducing a significantly higher level of classificatory smoothing post-FRS3. Additional analysis shows that earnings are substantially more persistent at the pre-exceptional level post-FRS3. Overall, our results suggest greater use of classificatory choices to highlight sustainable profitability after the change in performance reporting regime.

هموارسازي سود با استفاده از طبقه بندي اقلام: اثر تغيير در نظام گزارشگري عملكرد مالي

خلاصه: از سال 1993 تا سال 2005 كه انگلستان استانداردهاي گزارشگري مالي بين المللي را پذيرفت، گزارشگري عملكرد مالي شركت هاي انگليسي طبق استاندارد گزارشگري مالي شماره 3 (FRS3) انجام مي شد. اين استاندارد نشان دادن اقلام غيرمترقبه را به عنوان يك قلم جداگانه ممنوع كرده بود، اما تفكيك بين سودهاي حاصل از فعاليت هاي عادي و فعاليت هاي استثنايي را مجاز شمرد و به شركت ها اين اختيار را داد كه درامد هر سهم را جداگانه اي با توجه به اين تفكيك افشا نمايند. وجود اين اختيار در استاندارد گزارشگري مالي شماره 3 دامنه كاربرد طبقه بندي اقلام را به عنوان وسيله اي براي مشخص كردن سود حاصل از فعاليت هاي عادي كه دوام بيشتري دارد، وسعت بخشيد. ما استفاده شركت هاي انگليسي از اين استاندارد را بر هموارسازي با استفاده از طبقه بندي اقلام بررسي كرديم و افزايش قابل توجهي در هموارسازي با استفاده از طبقه بندي اقلام پس از اعمال اين استاندارد مشاهده كرديم. ما دريافتيم كه اين افزايش كاربرد اغلب مربوط به انحراف سود خالص از عايدي مورد انتظار است كه اين انحراف اغلب ناشي از هموارسازي بوسيله طبقه بندي اقلام در يك سطح بالاتر است. تحليل هاي اضافي نشان داد كه در دوران پس از اعمال اين استاندارد، عايدات بيشتر در قسمت فعاليت هاي عادي طبقه بندي مي شدند تا در قسمت اقلام استثنايي. به طور كلي، نتايج اين تحقيق نشان داد كه پس از تغيير در نظام گزارشگري عملكرد مالي، از طبقه بندي اقلام بيشتر براي زيادتر نشان دادن سودهاي بادوام (حاصل از فعاليت هاي عملياتي) استفاده شد.