حسابداري سرقفلي و سنجش عملكرد

Goodwill Accounting and Performance Measurement

Wolfgang Schultze

 Andreas Weiler

متن کامل مقاله به زبان انگلیسی

Abstract:

Purpose – This paper outlines the link between value creation, performance measurement and goodwill accounting according to IFRS and US-GAAP. Since economic goodwill is identical to the present value of future residual income, we examine the question of how accounting information gathered for impairment testing of goodwill according to IAS 36 and FAS 142 can be used for internal control purposes.

Design/methodology/approach – The paper adopts common assumptions in the literature of residual income based valuation and analytically derives a periodic performance measure of both value creation and it's afterward realization based on information available from impairment testing.

Findings – This paper shows that information required by IFRS and US-GAAP to evaluate a firms’ goodwill can be used to design a performance measurement system which provides information about both value creation and afterward realization of value.

Practical implications – From a practical perspective, we show that appropriate adjustments of the data used for impairment testing result in information which ideally fits the requirements for an optimal performance measurement system.

Originality/value – The paper presents a performance measure which provides information about the actual creation of value as well as its afterward realization in a period and therefore is superior to traditional residual income based performance measures.

 

حسابداري سرقفلي و سنجش عملكرد

خلاصه:

هدف: اين مقاله طرحي كلي از ارتباط بين ايجاد ارزش، سنجش عملكرد و حسابداري سرقفلي را بر اساس استانداردهاي گزارشگري مالي بين المللي (IFRS) و اصول پذيرفته شده حسابداري آمريكا (US-GAAP) ارائه مي كند. نظر به اينكه سرقفلي اقتصادي مشابه با ارزش فعلي سودهاي مازاد آتي مي باشد، ما به اين پرسش پرداختيم كه چگونه اطلاعات حسابداري گرداوري شده براي آزمون كاهش سرقفلي بر طبق استاندارد حسابداري بين المللي شماره 32 (IAS 36) و استاندارد حسابداري مالي شماره 142 (FAS 142) مي توانند براي مقاصد كنترل داخلي مورد استفاده قرار گيرند.

طراحي/ روش شناسي / روش: اين مقاله مفروضات عمومي در ادبيات سود مازاد برمبناي ارزشيابي را به كار مي گيرد و با انجام يك روش تحليلي و بر مبناي اطلاعات مهيا شده از آزمون كاهش ارزش  يك سيستم سنجش عملكرد دوره اي ايجاد ارزش و تحقق متعاقب آن را ايجاد مي كند.

يافته ها: اين مقاله نشان مي دهد كه اطلاعاتي كه بر اساس استانداردهاي گزارشگري مالي بين المللي (IFRS) و اصول پذيرفته شده حسابداري آمريكا (US-GAAP) براي ارزيابي سرقفلي شركت مورد نياز مي باشند، مي توانند براي طراحي يك سيستم ارزيابي عملكرد كه اطلاعاتي درباره ايجاد ارزش و تحقق متعاقب آن را مهيا ميكند، مورد استفاده قرار گيرد.

كاربردهاي عملي: از ديدگاه عملي، ما نشان مي دهيم كه اصلاحات مناسب در اطلاعات مورد استفاده براي آزمون كاهش ارزش مي تواند آنها را به اطلاعاتي تبديل كند كه براي يك سيستم سنجش عملكرد بهينه مورد نياز است.

نواوري/ ارزش: اين مقاله سنجش عملكردي را ارائه مي دهد كه اطلاعاتي درباره ايجاد ارزش واقعي و تحقق متعاقب آن در يك دوره را مهيا مي كند، بنابراين اين سيستم سنجش عملكرد بر سنجش عملكرد سنتي بر مبناي سود مازاد برتري دارد.

آيا حسابداري سرقفلي بر اساس استاندارد حسابداري مالي شماره 142 (SFAS 142) باعث بهبود گزارشگري مالي مي

Has Goodwill Accounting under SFAS 142 Improved Financial Reporting?

Dennis J. Chambers

 متن کامل مقاله به زبان انگلیسی

Abstract: SFAS 142 made two significant changes to goodwill accounting. First, firms are required to annually test goodwill for impairment. Second, firms are prohibited from systematically amortizing goodwill. In this study, I test whether each of these changes resulted in improved financial reporting, as predicted by the FASB. I find evidence that annual impairment testing improves financial reporting. However, I also find evidence that elimination of systematic amortization reduced the quality of financial reporting. As additional analysis, I demonstrate that a goodwill accounting system that allows both annual impairment testing and systematic amortization, while allowing firms the discretion to choose a firm-specific mix of each, provides the most value relevant goodwill accounting numbers.

 

آيا حسابداري سرقفلي بر اساس استاندارد حسابداري مالي شماره 142 (SFAS 142) باعث بهبود گزارشگري مالي مي شود؟

خلاصه: استاندارد حسابداري مالي شماره 142 (SFAS 142) دو تغيير مهم در حسابداري سرقفلي ايجاد كرد. اول، شركت ها ملزم به آزمون سالانه كاهش ارزش سرقفلي شدند. دوم، شركت ها از استهلاك سيستماتيك سرقفلي منع شدند. در اين تحقيق، من آزمون كردم كه آيا همانطور كه هيات استانداردها حسابداري مالي (FASB) پيش بيني كرده است، هر يك از اين تغييرات باعث بهبود گزارشگري مالي شده است يا خير. من شواهدي يافتم كه آزمون كاهش ارزش سالانه باعث بهبود گزارشگري مالي مي شود. اما من شواهدي نيز يافتم كه حذف استهلاك سيستماتيك موجب كاهش كيفيت گزارشگري مالي مي شود. با تجزيه و تحليل هاي اضافي، من نشان مي دهم كه يك سيستم حسابداري سرقفلي كه مجاز به استفاده از هر دو روش آزمون سالانه كاهش ارزش و استهلاك سيستماتيك باشد ( به صورتي كه شركت ها مجاز باشند به انتخاب يك تركيب از هر دو روش كه مخصوص همان شركت خاص باشد) ارقام حسابداري سرقفلي را به صورت مربوط تري ارائه خواهد داد.

مديريت سود با استفاده از تغيير در قانون سرقفلي

EARNINGS MANAGEMENT AROUND A CHANGE OF GOODWILL RULE

Janto Haman

Christine Jubb

 متن کامل مقاله به زبان انگلیسی

The adoption of AASB 3 Business Combinations when Australia transitioned to International Financial Reporting Standards from 1 January 2005 changed the accounting for goodwill. The new goodwill rule, requiring impairment testing of goodwill rather than its systematic amortization, may affect earnings henceforth. Our investigations show that on average, goodwill firms’ net revenue growth in the adoption year is significantly lower than the pre-adoption year. However, on average, return on assets (ROA) in the adoption year is higher than the pre-adoption year. Our findings show that managers of most goodwill firms manage earnings upwardly, in particular, using discretionary long-term accruals, and/or by not recording goodwill impairment loss, particularly at the mandatory adoption time. Of the goodwill firms, 82.5% did not record impairment loss on adoption. We find also that the magnitude of income decreasing discretionary long-term accruals of impairment goodwill firms is larger than for non-impairment goodwill firms. One plausible explanation is that some impairment goodwill firms use the new goodwill rule to take ‘big bath’ charges by managing earnings downwardly. These findings are important since extant studies assume that managers are unlikely to use discretionary long-term accruals to manage earnings.

 

مديريت سود با استفاده از تغيير در قانون سرقفلي

بكارگيري بيانيه شماره 3 هیئت استانداردهای حسابداری استرالیا (AASB) با عنوان تركيب تجاري از اول ژانويه 2005 (زماني كه استراليا در حال گذار به سمت استانداردهاي گزارشگري مالي بين المللي بود) حسابداري سرقفلي را تغيير داد. قانون جديد سرقفلي كه به جاي استهلاك سيستماتيك، آزمون كاهش ارزش سرقفلي را اجباري مي كرد، ممكن است از اين به بعد سود را تحت تاثير قرار دهد. بررسي ما نشان مي دهد كه به طور متوسط رشد درامد خالص شركت هاي داراي سرقفلي در سال به كارگيري روش آزمون كاهش ارزش نسبت به سال قبل از آن كاهش با اهميتي داشته است. اگر چه نرخ بازده دارايي ها (ROA) به طور متوسط در سال به كارگيري روش آزمون كاهش ارزش نسبت به سال قبل از آن افزايش داشته است. يافته هاي ما نشان مي دهد كه مديران اكثر شركت هاي داراي سرقفلي سود را به صورت صعودي مديريت مي كنند، و براي اين كار به ويژه از اقلام تعهدي بلندمدت و/يا عدم ثبت زيان كاهش ارزش سرقفلي (مخصوصا در زمان اجبار به كارگيري اين روش) استفاده مي كنند. 5/82% از شركت هاي داراي سرقفلي زيان كاهش ارزش را در زمان به كارگيري ثبت نكرده اند. ما همچنين يافتيم كه ميزان كاهش سود به وسيله اقلام تعهدي اختياري بلندمدت در شركت هاي داراي سرقفلي كاهش ارزش يافته بيشتر از شركت هايي است كه سرقفلي كاهش ارزش يافته ندارند.  يك توضيح ممكن براي اين مورد ممكن است اين باشد كه برخي شركت هاي داراي سرقفلي كاهش ارزش يافته ممكن است از قانون جديد سرقفلي به عنوان يك مخزن بزرگ براي مديريت سود به صورت نزولي استفاده كنند. اين يافته ها از آنجا مهم هستند كه در مطالعات موجود فرض مي شود كه مديران براي مديريت سود تمايلي به استفاده از اقلام تعهدي بلندمدت ندارند.

حسابداري ارزش منصفانه براي سرقفلي تحت استانداردهاي بين المللي گزارشگري مالي (IFRS): يك مطالعه اكتشاف

Fair Value Accounting for Goodwill under IFRS: An Exploratory Study of the

Comparability in France, Germany, and the United Kingdom

Mari Paananen

دانلود متن کامل مقاله به زبان انگلیسی

Abstract

Using a random sample of companies from France, Germany, and the UK (100 from each country) I examine the comparability/diversity of fair value accounting of goodwill under International Financial Reporting Standards (IFRS). I predict and find that large companies operating in an environment with a high level of investor protection are more likely to provide more disclosure on how the conduct the fair value estimation of acquired goodwill. I also predict find that investors find the accounting information from companies with high levels of disclosure more informative. In addition, I also find that companies in the financial sector are providing significantly less disclosure compared to other companies.

 

حسابداري ارزش منصفانه براي سرقفلي تحت استانداردهاي بين المللي گزارشگري مالي (IFRS): يك مطالعه اكتشافي درباره قابليت مقايسه در فرانسه، آلمان و انگلستان

خلاصه:

با استفاده از يك نمونه تصادفي از فرانسه، آلمان و انگلستان (100 تا از هر كشور)، من قابليت مقايسه/تفاوت حسابداري ارزش منصفانه براي سرقفلي تحت استانداردهاي بين المللي گزارشگري مالي (IFRS) را ببرسي كردم. من پيش بيني كردم و يافتم كه به احتمال زياد، عمليات شركت هاي بزرگ در محيط هايي كه حمايت بيشتري از سرمايه گذار انجام مي دهند، افشاي بيشتري از چگونگي مديريت براورد ارزش منصفانه سرقفلي تحصيل شده ارائه مي دهند. من همچنين پيش بيني كردم و يافتم كه سرمايه گذاران از شركت هاي كه افشاهاي هشداردهنده تري دارند، اطلاعات حسابداري را كسب مي كنند. به علاوه، من همچنين يافتم كه اين شركت در مقايسه با بقيه شركت ها، در بخش مالي اطلاعات كم اهميت تري را افشا مي كنند.

كيفيت سود، اقلام تعهدي و حسابداري سرقفلي ذهني

Earnings Quality, Accruals and Subjective Goodwill Accounting

Yuko Katsuo

Gakushuin University

دانلود متن انگلیسی مقاله

Abstract

This paper analyses accounting accruals that may relate to earnings quality and its information content. The characteristics specifying earning quality are discussed according to research surveys of earnings quality. These are compared with the characteristics of accounting income specified by the concept of ‘released from risks’ in ASBJ (2006). In this context, the conversion process of subjective goodwill, which is related to the allocation problem in accounting income and its relation to earnings quality, is focused upon. The allocation problem is examined by clarifying the conversion process of subjective goodwill, and by highlighting the portion of the allocation error that reflects managerial discretion.

 

كيفيت سود، اقلام تعهدي و حسابداري سرقفلي ذهني

چكيده

اين مقاله به بررسي اقلام تعهدي حسابداري مرتبط با كيفيت و محتواي اطلاعاتي سود مي پردازد. اين اقلام با ويژگي هاي سود حسابداري تعيين شده به وسيله مفهوم "بدون در نظر گرفتن ريسك" در هیئت استانداردهای حسابداری ژاپن (ASBJ) (2006)، مقايسه مي شوند. در اين زمينه، بر فرايند تبديل سرقفلي ذهني تمركز مي شود چرا كه با مساله تخصيص در سود حسابداري و ارتباط آن با كيفيت سود، مرتبط است. مساله تخصيص با توضيح فرايند تبديل سرقفلي ذهني و با روشن كردن سهم اشتباه تخصيصي كه اختيار مديريت را منعكس مي كند، آزمون مي شود.